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华创资本消费投资负责人余跃:资本如何助力消费升级

作者:安生 | 来源:互联网
2020-02-13 17:23:27

   

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华创资本消费投资负责人余跃

(以下为演讲实录)

各位嘉宾好,我是来自于华创资本的余跃。刚才听了二位分享嘉宾的演讲,对我有很多启发。

今天我也想结合会议主题“美好生活”,包括基于技术或者说基于当下的移动互联网,包括现在还有5G、AI、物联网等新技术,新流量环境里面,我们作为风险投资人怎么观察,怎么思考在中国的消费升级方向的机会。

今天讲的是消费升级的机会,原因是中国在高速发展中有非常魔幻的力量。我们有非常现代化,非常发达的一二线城市,非常高科技的产业,并且在很多领域已经是全球领先水平,包括在消费以及品牌相关的领域。但同时我们也有广大的下沉市场,从三四五线城市再到农村。我们华创其实也在农村市场投资过“大丰收”、“一亩田”,他们也是农业垂直领域上下游绝对领先的农业企业,所以中国是二元分化、发展潜力巨大的消费市场。从华创资本自己投资来讲,我们更多是选择关注到品牌和渠道上创新的机会。华创资本是美元人民币“双币”VC投资机构,基本上我们投资集中在早期投资,可能是A轮B轮是我们惯常的投资阶段。主要聚焦在三大块领域,第一是投资消费互联网,即面向消费者服务和交易;第二投资企业软件和服务领域;第三投资前沿科技,包括大家日常听说的自动驾驶,AI,AR/VR、生命科学等等面向未来技术的前沿投资。今天和大家分享一下我们对于消费,特别是消费品牌领域的一些投资的观察,这边简单展示了一些我们投资过的品牌和零售渠道类的一些企业。可能有一些公司的产品大家会使用到的,比如每日优鲜、什么值得买,他们已经在自己领域做到一定规模。包括针对出境游,我们投资了客路旅行,携程是解决到东京怎么买机票的问题,客路解决的是到东京吃喝玩乐的问题,目前也是行业领军企业。我分享的主题是基于一个“三新”,这三新到底指什么?从2014年2015年我们观察中国整个的消费升级领域的一些投资机会,到今年我们感受越来越明确,在2019年大量中国原创基于互联网环境生长出来的新品牌,他们发展增速其实超过我们预期的,今年成长速度比2018年有明显提升。包括最近刚过双十一有很多商家,包括天猫平台发布了大量的报告和数据,整个市场走向是符合我们在早几年对于整个消费升级领域,包括国货原创品牌发展的预测。

“三新”指新人群、新场景、新技术。我们觉得这三方面都是中国的新兴原创消费品牌的非常大的创新底层驱动力。首先讲新人群,中国是改革开放之后经济发展速度非常快,时间非常短的一个经济体。我们经常对标美国、欧洲甚至日本、韩国,特别是像美国作为第一大经济体,经过长达半个多世纪的消费市场的发展,形成了我们现在耳熟能详的一些品牌。但是在中国这个变化可能就是近10年当中去发展和产生的。其实特别有意思的,我们内部做了一个简单总结,有很多关键数据的变化都是指数级增长。比如大学生这个群体,由于中国高校扩招教育普及,过去70后80后是大学生非常非常难得,假如说你是70年出生的人,2%的概率你到了22岁时候是大学毕业生,到90后这个数据其实在95年提升到接近50%比例,到00年生的人数据可能是60%多,教育本身带来文化素质提升,成为消费者精神方面的基础,这个变化在中国有这样一个指数级提升其实是非常非常的罕见。并且新兴90后和00后消费人群就是天然互联网原住民,他们接触互联网时间几乎就是在刚刚出现的时侯,00后不用说很可能小学就是熟练互联网人群,90后是小学初中成为中国互联网以及最早移动互联网的使用的人群。他们对于这种国际化的一些信息,获取信息进行消费的一些方式和渠道,对于互联网的形态没有任何的迁移或者抵触过程。在淘宝网最早出现时候,可能2005年左右大家说电商、淘宝是假货,这个可能是大家最初的观点。但对于年轻消费者来讲,我有淘宝,我有天猫,我可能有唯品汇等等垂直创新电商平台,他们对于观念和接受程度已经不是可能像80后或者70后那样接受程度了,并且90后年纪最大的马上已经30岁了,他们成家立业可以采购在线教育产品了,不再是年轻人消费了。年纪最大的00后已经都大学二年级了,很多就快成为公司里实习生,所以他们代表的消费力本身已经成为中国消费市场,我们认为最大的新动能,包括面向未来可能10年20年消费市场最核心一部分的消费人群,所以我们在所有投资和创业当中其实我们往往关注的还是90后00后他们代表未来消费需求是什么。在观察90后00后还有很明显差别,过去我们往往觉得洋货好这个很正常,这个在90年代到2000年时候中国国货,中国是生产制造大国这个大家非常清楚,说到中国品牌往往在国际上非常弱势,大家并不觉得我买一个国产品牌是非常有审美,非常有调性,非常高端,然后非常体现我个性的选择。往往会说各个领域里不管衣食住行,大家说我买一个进口品牌,觉得这是非常洋范高端的事情。但是这两年明显差别从洋货好变成国货好,我们的观察是什么?国货有创新的品牌。创业者首先非常年轻,他们非常理解新兴消费者实际需求是什么的,在美国做的产品肯定不如扎根中国的年轻人更理解中国目前新一代消费者到底需要一些怎么样的好产品,加上中国有非常强大的生产制造的能力,我们离供应链最近,包括成本低廉、效率很高等优势。